债券价格与收益率成什么关系

债券价格与收益率成反向关系。下面将具体介绍债券价格与收益率之间的关系：

修正久期：修正久期可以衡量债券价格对利率变动的敏感程度。债券价格和利率成反向关系，即利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升。修正久期指的是当利率变动时，债券价格的变动幅度。修正久期受到到期时间和息票利率的影响，即影响久期的三个因素是到期时间、息票利率和修正久期。

收益来源：债券的收益率来源于票面利率、票面价值和到期时间。票面利率是债券发行时规定的利率，票面价值是债券的面额，到期时间是债券的到期日。债券的收益率与债券价格成正比关系，持有的债券价格越高，收益率就越高。

债券价格和收益率之间的关系：债券的价格和收益率成正比关系。债券的价格越高，说明收益率越高；债券收益率越高，债券的价格越高。反之，如果债券价格下降，收益率也会下降。

国债价格和国债收益率之间的关系：国债价格与国债收益率呈负相关关系，即国债价格越高，收益率越低。一般情况下，当国债价格上升时，收益率会下降；当国债价格下降时，收益率会上升。

市场利率与债券价格之间的关系：市场利率是债券价格的重要影响因素，市场利率的高低由市场的供求关系决定。市场利率与债券价格之间存在三大规则：当市场利率上升时，债券价格下降；当市场利率下降时，债券价格上升；当市场利率与债券票面利率相等时，债券价格等于票面价值。

债券价格的影响因素：除了利率和市场供求关系外，债券价格还受到估值方法、利率市场预期、信用风险等因素的影响。债券价格的动态变化需要综合考虑多个因素的综合影响。

债券价格与收益率之间存在明确的反向关系。利率、市场供求关系、到期时间、息票利率等因素都会对债券价格和收益率产生影响。投资者在买卖债券时应注意债券价格和收益率之间的关系，以便作出更明智的投资决策。